2014年6月18日一組有色金屬?lài)?guó)際資訊
2014年06月18日 14:27 15656次瀏覽 來(lái)源: 中國(guó)有色網(wǎng) 分類(lèi): 重點(diǎn)新聞
智利在銅市地位下降 但昔日輝煌仍令別國(guó)難以復(fù)制
隨著頭號(hào)產(chǎn)銅國(guó)智利開(kāi)始失去市場(chǎng)份額,新興的供應(yīng)國(guó)或?qū)椭鷿M(mǎn)足對(duì)銅的需求。不過(guò)沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家能夠復(fù)制智利在上個(gè)世紀(jì)創(chuàng)下的輝煌。
智利的銅產(chǎn)量占到全球供應(yīng)量的大約三分之一。隨著全球銅消費(fèi)量以每年4%的速度增長(zhǎng),智利的產(chǎn)量增幅不足以滿(mǎn)足新增需求。銅是一種廣泛應(yīng)用于建筑和電力行業(yè)的基礎(chǔ)原材料。
隨著智利銅礦的老化造成開(kāi)采成本攀升,以及鄰國(guó)秘魯和非洲的剛果與贊比亞產(chǎn)量逐漸增長(zhǎng),該國(guó)的市場(chǎng)份額正被不斷蠶食。
盡管在一個(gè)日益分割的市場(chǎng)中,這些國(guó)家勢(shì)將成為供應(yīng)大國(guó),但由于地質(zhì)條件、政治和基礎(chǔ)設(shè)施的限制,在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)不太可能出現(xiàn)一個(gè)能夠挑戰(zhàn)智利地位的單一供應(yīng)巨擘。
Bernstein Research分析師Paul Gait說(shuō):“會(huì)出現(xiàn)另一個(gè)堪比智利的供應(yīng)來(lái)源么?不會(huì)。”
“秘魯、剛果和贊比亞總體上的地質(zhì)儲(chǔ)量為智利的一半。他們的銅礦位置也極佳,不過(guò)沒(méi)有能力達(dá)到20世紀(jì)智利在市場(chǎng)上的地位。”
據(jù)智利一個(gè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Cochilco的數(shù)據(jù),2010年智利的產(chǎn)出占到全球銅產(chǎn)量的近34%,但到2013年已降至不到32%。
湯森路透旗下黃金礦業(yè)服務(wù)公司(GFMS)預(yù)計(jì),2016年智利的市場(chǎng)份額將滑至30%以下。
**上帝的恩賜**
憑借優(yōu)越的地質(zhì)資源,智利在19世紀(jì)80年代成為全球頭號(hào)銅供應(yīng)國(guó)。在這之前的最大供應(yīng)國(guó)美國(guó)已關(guān)閉了高成本的銅礦。
當(dāng)時(shí)發(fā)現(xiàn)的諸如Escondida等一系列銅礦,證明智利蘊(yùn)藏量豐富,同時(shí)開(kāi)采成本低廉且能迅速出口。Escondida如今已是全球最大的銅礦。
不過(guò)此后出現(xiàn)了一系列問(wèn)題:礦石品位逐漸下滑,礦越挖越深,水源稀缺,而且電價(jià)高昂。
即便是替換現(xiàn)有的供應(yīng),代價(jià)也極其高昂。
智利國(guó)有銅公司Codelco要將產(chǎn)能從2012年的170萬(wàn)噸提高到2021年的200萬(wàn)噸,需要投資大約300億美元。Codelco是全球最大的銅生產(chǎn)商。
為Escondida銅礦建一個(gè)海水淡化廠(chǎng),需要花費(fèi)必和必拓34億美元。
由于頭號(hào)銅消費(fèi)國(guó)--中國(guó)的需求放緩,過(guò)去三年銅價(jià)已下跌30%,一些成本高昂的銅礦擴(kuò)建項(xiàng)目已被推遲。
智利礦業(yè)智庫(kù)CESCO主管Juan Carlos Guajardo說(shuō):“近幾年智利的礦業(yè)前景已變得復(fù)雜得多。有些增產(chǎn)計(jì)劃很可能不會(huì)實(shí)現(xiàn)。”
**其他來(lái)源**
美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的科學(xué)家認(rèn)為,銅的儲(chǔ)量還很多,大約有35億噸未探明的銅儲(chǔ)量分布在六大洲的11個(gè)地區(qū)??茖W(xué)家估計(jì),以當(dāng)前條件及技術(shù),其中25億噸儲(chǔ)量具有開(kāi)采的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
秘魯正在加緊發(fā)展,預(yù)計(jì)到2016年,在銅產(chǎn)量的占比將超過(guò)10%,高于2013年的7%。
由于秘魯?shù)哪茉醇皠趧?dòng)成本較低,秘魯?shù)漠a(chǎn)銅現(xiàn)金成本約為111美分/磅,智利則是180美分以上。
但礦商在秘魯往往面臨抵制大型項(xiàng)目污染的當(dāng)?shù)孛癖姷膹?qiáng)烈反對(duì)。
“雖然中期而言,秘魯產(chǎn)量將大幅增加,但總產(chǎn)量仍會(huì)繼續(xù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后智利,”Codelco執(zhí)行長(zhǎng)Thomas Keller表示。Keller指出,智利的銅儲(chǔ)量占全球總儲(chǔ)量的28%,秘魯則是10%。
**非洲大軍**
部分最優(yōu)質(zhì)的銅儲(chǔ)礦源分布在非洲的“銅帶”,位于剛果民主共和國(guó)及贊比亞。
過(guò)去幾年這塊地區(qū)的銅產(chǎn)量已經(jīng)大幅成長(zhǎng),嘉能可及Vedanta等知名業(yè)者皆在此處營(yíng)運(yùn)。
然而,盡管此地的生產(chǎn)成本低于智利,但這些礦場(chǎng)距離出??诤苓h(yuǎn),也缺乏理想的運(yùn)輸網(wǎng)。
能源取得也是一大阻力,特別是在剛果民主共和國(guó)。電力供給偏低且不穩(wěn)定,而興建發(fā)電廠(chǎng)的成本也昂貴。
政治風(fēng)險(xiǎn)仍是一大不利因素,特別是在剛果民主共和國(guó)。以First Quantum為例,它在剛果一些銅礦的權(quán)利,包括熱門(mén)的Frontier銅礦,2009年時(shí)慘遭剛果政府沒(méi)收接管,其中一些之后還被賣(mài)給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手ENRC ENRC.L。
兩家公司在這些權(quán)利上展開(kāi)激烈爭(zhēng)奪,2012年達(dá)成財(cái)務(wù)和解,由ENRC控制原屬First Quantum的所有剛果資產(chǎn)。
“對(duì)于像嘉能可那樣膽子夠大的,我想在剛果民主共和國(guó)會(huì)有很大的報(bào)酬,但是任何人都能在那里作生意嗎?并不一定,”Gait指出。
責(zé)任編輯:mqk
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