探訪地下炒金秘鏈
2015年04月13日 9:51 4721次瀏覽 來源: 新金融觀察 分類: 重點新聞 作者: 寧廣靖
這怎么看都像是個圈套:林洋“入市”的半年,大多都是在賠錢。她原本以為只是自己的運氣不好,但有幾次眼看快要盈利的時候,系統(tǒng)卻無法登錄。在這個圈子里,炒金公司是不會為“技術性”故障兜底的。
林洋做的是外盤投資交易,接手的外盤公司自稱是香港金銀業(yè)貿(mào)易場的會員單位。盡管在投資之前已經(jīng)有人提醒過她外盤投資存在較大的風險,但當她看到1:100的杠桿時,還是動了心思。
在這半年里,林洋在“專家”的指導下頻繁交易,專注于以小博大盡快翻本,卻忽略了每筆交易花出去的傭金、點差和隔夜費。據(jù)林洋介紹,她所投資的炒金公司交易1手倫敦金100盎司,所需保證金是1000美元。傭金是單邊收取萬分之八,一筆交易一買一賣,傭金是萬分之十六。倫敦金標準點差是0.5,交易1手點差費用是50美元;優(yōu)惠后倫敦金點差25美元/手。而隔夜費則是根據(jù)不同的建倉方向而定。買入建倉的訂單過夜利率是1.5%,賣出建倉的訂單過夜利率是0.75%。在頻繁的交易下,半年里,林洋資金從13萬變成了3萬。
業(yè)余的“專家”
目前,國內(nèi)從事貴金屬投資主要有四種合法合規(guī)的途徑。一是通過銀行購買紙黃金;二是通過上海黃金交易所的T+D交易、上海期貨交易所的期貨交易;三是通過天津貴金屬交易所、廣東貴金屬交易中心等進行貴金屬現(xiàn)貨延期交易;最后是進行實物黃金的投資。這些投資渠道相對風險較小,但由于有交易時間受限、交易機制不完善、手續(xù)費較高等缺陷,致使不少人開始從事外盤交易。值得注意的是,目前即使是正規(guī)的外盤公司,在境內(nèi)的活動也未得到官方的認可。所以,有的平臺盡管頂著“正規(guī)外盤公司”的帽子,從事的也是非法的地下炒金活動。
大多數(shù)地下炒金公司對外宣稱是××黃金交易所會員、××銀行合作伙伴,他們通常拋出1:100,甚至于1:400的高杠桿誘惑投資者。頻繁交易是這些公司的主要盈利渠道。為此,他們往往配有“專家或高手”,公開宣講自己的做單計劃,引導投資人做多、做空。這在圈子里被稱為“喊單”,是極普遍的現(xiàn)象。
一位曾在地下炒金公司工作的業(yè)務員告訴新金融記者,很多看似專業(yè)的“專家”實際上只是20來歲剛畢業(yè)的學生。在他們?nèi)肼毢?,公司都會對其進行培訓。這些“專家”也不見得懂投資,很多都是現(xiàn)學現(xiàn)賣。比如他們在QQ上注冊不同的號碼,對一個品種用不同的“馬甲”,一邊喊“空”一邊喊“多”,對分析正確的“馬甲”發(fā)圖灌水以證明自己分析精準。
有的炒金公司故弄玄虛,聲稱只有投資額達到一定門檻才能享受VIP專家指導的服務。一家炒金公司業(yè)務員在接待新金融記者咨詢時表示,他們的“專家服務”投資門檻是200萬元。正因如此,表面光鮮的喊單人很容易得到投資者的信任。在他們的“指導”下,投資者頻繁交易,按照交易筆數(shù)核算的傭金和點差就這樣一點一點流入炒金公司的賬戶。而對炒金公司來說,取得客戶信任還有另外一個“福利”—代客理財。這樣,交易筆數(shù)就可由公司自行掌握了。
一家貴金屬投資平臺投資顧問直言,在很多外盤炒金中,客戶的資金安全無法保障。“客戶的錢直接打到外盤公司的國外賬戶中,表面上這部分資金是托管在銀行,但是否真的有托管銀行還是個問號。這個圈子里有不少這樣的平臺,客戶賺得少還能給,畢竟還要釣大魚,但是客戶如果賺大了,他們很可能立馬關掉境內(nèi)公司,一走了之。”該投資顧問說。
私設平臺
地下炒金的水很深。有的炒金公司的黃金交易平臺看上去和其他外盤炒金平臺并無兩樣,但實際是公司私設的虛擬交易平臺。通常這種平臺的目的不只是收取手續(xù)費那么簡單,為了獲利更多,公司往往會組建一個團隊與客戶對賭。
據(jù)前述在地下炒金公司工作過的業(yè)務員介紹,他之前所在的公司后臺系統(tǒng)是被公司高層控制的,系統(tǒng)會自動分開多單和空單客戶,并自動計算客戶間交易的敞口,工作人員將自己設定為客戶的交易對象進行對賭。如果客戶出現(xiàn)較大盈利要求結算時,他們就設置滑點、設置報單無效甚至關掉系統(tǒng)阻止客戶登錄。
在整個炒金鏈條上,那些黃金交易平臺制造商和軟件公司不可忽視,他們催熱了地下炒金,為炒金“黑平臺”提供了技術支持。現(xiàn)在,不少炒金公司實際上是模仿正規(guī)系統(tǒng)的黑交易平臺。他們通常購買或租用一套“幾乎可以修改所有信息”的交易系統(tǒng)進行地下交易。從新金融記者咨詢的幾家軟件公司來看,這種交易系統(tǒng)軟件一年的租金約10萬元。而真正一家交易所或者說電子化交易平臺,其在交易系統(tǒng)和交易軟件等方面的技術投入通常是一般企業(yè)所承受不了的。
復旦大學經(jīng)濟學院教授張宗新建議,對造成嚴重社會危害的非法炒金公司,可追究欺詐交易軟件商、托管銀行乃至其廣告宣傳平臺的連帶責任。
監(jiān)管需完善
其實,對于黃金市場的監(jiān)管,2010年7月,央行等六部門曾發(fā)布《關于促進黃金市場發(fā)展的若干意見》,明確規(guī)定“規(guī)范黃金市場參與者行為,嚴禁參與地下炒金活動。對參與地下炒金活動的市場主體,相關部門應予以嚴懲,并將相關信息錄入征信系統(tǒng)”。
2011年12月,央行等五部委下發(fā)《關于加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》明確,上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國務院批準或同意的開展黃金交易的交易所,兩家交易所已能滿足國內(nèi)投資者的黃金現(xiàn)貨或期貨投資需求。任何地方、機構或個人均不得另設立黃金交易所(交易中心),也不得在其他交易場所(交易中心)內(nèi)設立黃金交易平臺。
按照相關法規(guī),目前國內(nèi)黃金業(yè)務監(jiān)管有三個方面:中國人民銀行依據(jù)《金銀管理條例》監(jiān)管現(xiàn)貨市場;證監(jiān)會依據(jù)《期貨交易管理條例》監(jiān)管期貨市場;銀監(jiān)會監(jiān)管商業(yè)銀行黃金業(yè)務。但由于現(xiàn)貨黃金盤屬于類期貨性質(zhì),它的監(jiān)管歸屬很難界定。
業(yè)內(nèi)人士認為,國家應盡早明確現(xiàn)貨黃金盤等交易行為的監(jiān)管歸屬,指定有關機構具體負責。加快制定和完善黃金市場管理的法律法規(guī),明確經(jīng)營活動的“紅線”。
責任編輯:彭薇
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