欧美AV男人的天堂,大片免费播放午夜神器,俄罗斯肥女巨肥性高清,国产aⅴ精品,重口黄暴肉特虐小说,火辣日本少妇,涩涩久久久

8月2日晚,公司發(fā)布公告:億緯鋰能與Daimler AG(戴姆勒)簽訂了《供貨合同》,合同簽署生效之日起至2027年12月31日期間,向戴姆勒提供零部件的供應(yīng)。

點(diǎn)評(píng):

與戴姆勒簽訂供貨合同,實(shí)現(xiàn)由0到1的跨越。公司此前主要客戶是客車(chē)及專(zhuān)用車(chē),包括宇通、金龍、吉利等,本次與戴姆勒簽訂供貨合同,標(biāo)志著公司在高端軟包電池取得重大突破。目前公司軟包電池產(chǎn)能1.5GWH,能量密度處于行業(yè)領(lǐng)先地位,達(dá)240wh/kg。根據(jù)戴姆勒電動(dòng)化計(jì)劃,到2022年,梅賽德斯-奔馳將實(shí)現(xiàn)整體產(chǎn)品陣容的電動(dòng)化,整個(gè)產(chǎn)品規(guī)劃涵蓋了50多款電動(dòng)車(chē)在內(nèi)的龐大產(chǎn)品陣容。本次億緯鋰能與戴姆勒簽訂供貨合同,戰(zhàn)略意義極大,在高端軟包領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)由0到1的突破。在戴姆勒的背書(shū)之下,公司有望快速開(kāi)拓乘用車(chē)市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)三元方形、圓柱動(dòng)力電池的突破。

緊抓市場(chǎng)與行業(yè)紅利,動(dòng)力電池市占率持續(xù)提升。上半年公司鋰離子電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.69億元,同比增長(zhǎng)220%,毛利率為18.78%,同比下降約4pct。消費(fèi)類(lèi)維持較快增長(zhǎng),動(dòng)力類(lèi)是目前增量最大的環(huán)節(jié),帶動(dòng)公司鋰離子電池業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。根據(jù)真鋰研究數(shù)據(jù),上半年,公司動(dòng)力電池裝機(jī)量國(guó)內(nèi)排名第5,裝機(jī)量約0.55GWH,市占率提升到3.5%,2017年約2%。公司工廠自動(dòng)化水平高,后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯,或被市場(chǎng)低估。

鋰原電池業(yè)務(wù)維持高速增長(zhǎng)。公司鋰原電池業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.14億元,同比增長(zhǎng)37%,主要增量來(lái)源于智能表計(jì)市場(chǎng)、汽車(chē)電子(歐盟立法要求所有車(chē)輛配置緊急救援服務(wù)系統(tǒng))及其他新興物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域(智能停車(chē)、跟蹤定位等)。公司鋰原電池業(yè)務(wù)市場(chǎng)地位凸顯,毛利率略有上升,同比提升0.55pct。

盈利預(yù)測(cè)及投資建議:維持“推薦”評(píng)級(jí)。公司技術(shù)實(shí)力強(qiáng),技術(shù)路徑齊全,看好公司持續(xù)開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外高端乘用車(chē)市場(chǎng)落地。我們認(rèn)為公司有望充分享受高鎳及軟包滲透率提升的機(jī)遇。預(yù)計(jì)公司2018年、2019年EPS分別為0.53元、0.76元,對(duì)應(yīng)PE分別為28倍、19倍,維持“推薦”評(píng)級(jí)。